المدار الشركة التجارية التي يتجمد نقدها لدى عملاء بطيئي السداد في الرياض لا تعرف عادة كم منه خامل. أما المستوردون فيلتزمون بالنقد منذ لحظة الشحن، والحاوية التي تنتظر إنهاء الإجراءات الجمركية رأس مال عامل لا يدر أي عائد حتى الإفراج عنها.
يستند هذا العمل إلى نتائج عملي من الطلب حتى التحصيل ومن الشراء حتى الدفع، لأن رأس المال العامل هو الأثر الصافي لثلاثة أمور: سرعة التحصيل من العملاء، وسرعة السداد للموردين، وحجم المخزون المحتفظ به بينهما.
الروافع الثلاث وكيف تتفاعل
يحسّن كل من تمديد شروط الدفع للموردين وتسريع التحصيل من العملاء وتقليل المخزون رأس المال العامل إذا طُبق منفرداً. لكن الضغط الشديد على رافعة واحدة يخلق احتكاكاً في موضع آخر. فالمبالغة في تمديد شروط الموردين قد تضر بالعلاقات وبالأسعار التي تعتمدون عليها، والتشدد في التحصيل قد يجهد علاقات العملاء إن لم يُدَر بعناية.
لماذا يختلف التوازن الصحيح حسب نوع النشاط
يختلف سلوك رأس المال العامل لدى شركة تجارية تحتفظ بمخزون كبير لخدمة قاعدة عملاء واسعة عنه لدى مقاول يتمثل تحديه الرئيسي في الفجوة بين تحمل تكاليف المشروع وتحصيل دفعات المراحل. والخطة العامة الموحدة إذا طُبقت على الاثنين تغفل ما يهم كلاً منهما.
قياس حجم الفرصة
قبل التوصية بأي إجراءات، نقيس دورة تحويل النقد الحالية لديكم، وهي تجمع أيام الذمم المدينة والدائنة والمخزون. ثم نقارنها بما هو واقعي لنموذج عملكم، لا بمتوسط عشوائي للقطاع.
ما الذي تسلّمه المهمة
تقدير كمي لفرصة تحسين رأس المال العامل موزع حسب الرافعة، وتوصيات مرتبة بحسب سهولة التنفيذ والأثر، وآلية متابعة تبيّن ما إذا كانت التحسينات مستمرة. ويتداخل هذا غالباً مع عمل التنبؤ النقدي، لأن العملين يعتمدان على كثير من البيانات الأساسية نفسها.
تثبيت المكسب بعد انتهاء المشروع
تميل تحسينات رأس المال العامل إلى التآكل بهدوء إذا لم يواصل أحد قياسها بعد انتهاء المشروع. ودمج المؤشرات ذات الصلة في دورة تقارير منتظمة هو ما يحدد عادة ما إذا كان التحسن سيصمد.